fbpx

PU Prime App

Exclusive deals on mobile

กุมตลาดโลกไว้ในมือคุณ

แอปซื้อขายบนมือถือของเรารองรับอุปกรณ์สมาร์ทโฟนได้เกือบทุกประเภท ดาวน์โหลดแอปทันที และเริ่มทำการซื้อขายกับ PU Prime บนอุปกรณ์ใดก็ได้จากทุกที่ และในทุกเวลา

  • Market Insights  >  Weekly Outlook

21 July 2022,06:38

Weekly Outlook

Will the ECB Hike Rates by 25 or 50 Points?

21 July 2022, 06:38

Share on:
FacebookLinkedInTwitterShare
Share on:
FacebookLinkedInTwitterShare

At 15:15 (GMT+3) on Wednesday, the European Central Bank will be making its interest rate decision. The central bank is expected to hike rates, the first time it will do so in 11 years. For the past 8 years, interest rates in the EU have been negative – but rampaging inflation has made the European Central Bank re-look its monetary policy. The European Central Bank has signalled a 25-point (0.25%) hike in the coming decision, and a 50-point hike in September.

However, sources close to the matter have said that a 50-point hike is also on the table for 21 July as the inflation outlook has been declining rapidly. However, unlike in the US, monetary policy in the EU is slightly trickier due to the chance of fragmentation risk between EU member nations.

The 50-point hike will come with a bond-buying safety net for highly indebted eurozone member countries to cap their borrowing costs. This includes countries like Spain, Italy, and Greece. 

Support for a 25-point hike decision includes the fact that the EU’s CPI for June came in as expected, at 8.6%, as well as a Reuters poll of economists, where all but one said that they expected the EU to stick to its guidance. 

Post-Market

Money markets priced in a 60% chance of a 50bps hike on Tuesday, with the euro hitting as high as $1.0269. However, the euro has settled down to the $1.0205 area as the markets await the European Central Bank’s decision. 

Ahead of the decision, the Dollar Index has also retreated from the $107 level seen earlier this week before advancing to trade at its current price of $106.79.

The European Central Bank lagging behind the Fed’s aggressive monetary policy has seen the euro hit parity with the dollar last week, and some analysts fear that continued dollar strength – and euro weakness – might result in a so-called “doom loop”, where a weaker euro feeds into a stronger dollar, increasing manufacturing costs and creating a vicious cycle.

However, the EU also has another vulnerability in addition to fragmentation: its reliance on Russian energy. “A gas shutdown would not only hit growth but would also boost inflation and therefore the European Central Bank may not immediately become more growth sensitive,” JP Morgan economist Greg Fuzesi said.

The European Central Bank Interest Rate Decision will be released at 15:15 (GMT+3) on Wednesday, 21 July, and investors are also advised to pay close attention to a speech by bank president Christine Lagarde later at 17:15. As a friendly reminder, do keep an eye on market changes, control your positions, and manage your risk well. 

เริ่มการซื้อขายด้วย Edge

ซื้อขายฟอเร็กซ์ ดัชนี โลหะ และอื่น ๆอีกมากมายที่ค่าสเปรดต่ำในอุตสาหกรรม และการดำเนินการที่รวดเร็วปานสายฟ้าแลบ

  • เริ่มทำการซื้อขายด้วยเงินฝากเพียง $50 ในบัญชีมาตรฐานของเรา
  • เข้าถึงการสนับสนุนตลอด 24 ชั่วโมงในทุกวัน
  • เข้าถึงตราสารหลายร้อยรายการ เครื่องมือเพื่อการศึกษาฟรี และบางโปรโมชั่นที่ดีที่สุด
เข้าร่วมตอนนี้

Latest Posts

เปิดบัญชีได้อย่างรวดเร็ว และง่ายดาย

สร้างบัญชีจริง
  • 1

    ลงทะเบียน

    ลงทะเบียนบัญชีจริงของ PU Prime ด้วยกระบวนการที่ปราศจากความยุ่งยากของเรา

  • 2

    เงินทุน

    โอนเงินเข้าบัญชีของคุณได้อย่างง่ายดายด้วยช่องทางที่หลากหลาย และสกุลเงินที่ยอมรับได้

  • 3

    เริ่มทำการซื้อขาย

    เข้าถึงตราสารหลายร้อยรายการภายใต้เงื่อนไขการซื้อขายชั้นนำของตลาด

Please note the Website is intended for individuals residing in jurisdictions where accessing the Website is permitted by law.

Please note that PU Prime and its affiliated entities are neither established nor operating in your home jurisdiction.

By clicking the "Acknowledge" button, you confirm that you are entering this website solely based on your initiative and not as a result of any specific marketing outreach. You wish to obtain information from this website which is provided on reverse solicitation in accordance with the laws of your home jurisdiction.

Thank You for Your Acknowledgement!

Ten en cuenta que el sitio web está destinado a personas que residen en jurisdicciones donde el acceso al sitio web está permitido por la ley.

Ten en cuenta que PU Prime y sus entidades afiliadas no están establecidas ni operan en tu jurisdicción de origen.

Al hacer clic en el botón "Aceptar", confirmas que estás ingresando a este sitio web por tu propia iniciativa y no como resultado de ningún esfuerzo de marketing específico. Deseas obtener información de este sitio web que se proporciona mediante solicitud inversa de acuerdo con las leyes de tu jurisdicción de origen.

Thank You for Your Acknowledgement!