ประธานเฟดยืนยันร่วมกันถึงความมุ่งมั่นในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

The Fed chief, along with the Deputy Governor of the BoE and the Chair of ECB, have jointly reaffirmed their determination to combat inflation until it remains consistently within the targeted range. This Hawkish stance has contributed to the strengthening of the dollar, which in turn has put pressure on other currencies. Interestingly, the heightened dollar strength hasn’t had a significant impact on commodities such as gold and oil. Both of these assets have managed to find support, resulting in minimal fluctuations in their values last Friday. Shifting focus to China’s economy, it remains in a state of ongoing struggle for recovery. Foreign investors’ confidence in the world’s second-largest economy has waned, leading to the selling off of equity shares worth $11 billion in August. This trend highlights the apprehensions surrounding China’s economic performance.

---

เดิมพันการขึ้นอัตราปัจจุบัน 20 กันยายน การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง: 

ที่มา: เครื่องมือ CME Fedwatch

0 บิตต่อวินาที (86%) วีเอส 25 บิตต่อวินาที (14%)   

---

ภาพรวมตลาด

ปฏิทินเศรษฐกิจ

ความเคลื่อนไหวของตลาด

ดอลลาร์_ดัชนี X, H4

Although Jerome Powell has not explicitly outlined the future direction of the interest rate policy for September, the prevailing market sentiment suggests that the Federal Reserve is inclined to continue its rate hikes. This perception is rooted in the Fed’s apparent confidence in the growth trajectory of the U.S. economy and the enduring strength exhibited by the market. An observable consequence of this sentiment is the modest increase in the U.S. 10-year bond yield subsequent to Jerome Powell’s discourse at the Jackson Hole Economic Symposium. This uptick in yield mirrors the market’s anticipation of an upcoming rate hike by the Federal Reserve.

ดัชนีดอลลาร์กำลังทดสอบระดับแนวต้านของแนวโน้มขาขึ้นและซื้อขายในระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน RSI เคลื่อนไหวอยู่ใกล้โซนซื้อมากเกินไปในขณะที่ MACD ยังคงเคลื่อนไหวเหนือเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่กับดอลลาร์ 

ระดับแนวต้าน: 104.40, 105.30

ระดับแนวรับ : 103.85, 103.30

XAU/USD, ครึ่งหลัง

Even as the dollar gains strength due to Jerome Powell’s hawkish stance at the Jackson Hole Economic Symposium, gold prices have managed to hold their ground firmly. Notably, policymakers from the ECB and the BoE have aligned with the Federal Reserve in their endeavour to counter inflation. This shared commitment comes against the backdrop of economies that are comparatively less robust. The appeal for safe-haven assets has experienced an uptick as investors adopt a more cautious approach in response to the prolonged period of elevated interest rates. This cautious sentiment is driving a heightened demand for safe-haven assets.

ราคาทองคำฟื้นตัวและเคลื่อนไหวในแนวราบระหว่าง $1910 ถึง $1920 รอจังหวะที่ราคาจะปรับตัวขึ้น RSI ไม่สามารถทะลุโซน Overbought ได้ ขณะที่ MACD ตัดผ่านเหนือเส้นศูนย์ แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำลดลง 

ระดับแนวต้าน : 1938.00, 1967.00

ระดับสนับสนุน: 1900.00, 1865.00

ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ, H4

The Euro experienced a slight decline last Friday, even though the market’s perception leaned towards an increased likelihood of the Federal Reserve continuing its rate hikes in September, following a hawkish statement from the Fed’s chair at the Jackson Hole Economic Symposium. The Chair of the European Central Bank (ECB) also restated the necessity for interest rates in the Eurozone to be maintained within a restrictive range in order to control inflation-supported euro. The ECB’s commitment to sustaining higher rates for an extended period if required was evident. Meanwhile, investors eagerly await the release of Eurozone Consumer Price Index (CPI) data scheduled for Wednesday, as it will provide insights into the strength of the euro’s position.

EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับแนวต้านขาลงระยะยาว โดย RSI และ MACD เคลื่อนไหวในแดนล่าง ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่เงินนี้มีแนวโน้มเป็นขาลง 

ระดับแนวต้าน: 1.0848, 1.0925

ระดับแนวรับ : 1.0760, 1.0700

ปอนด์/ดอลลาร์สหรัฐ, 4 ชั่วโมง

The Sterling faced a setback, unable to maintain its foothold above the support level of 1.264 against the robust U.S. dollar. The Deputy Governor of the Bank of England (BoE) delivered a relatively hawkish statement at the Jackson Hole Economic Symposium; however, this pronouncement hasn’t acted as a catalyst to drive Sterling’s value higher. Compounding this, recent economic data hasn’t aligned with the conditions necessary for the UK’s central bank to adopt an aggressive stance in raising interest rates. Indications are pointing towards the UK potentially entering an economic downturn, which is influencing the BoE’s caution in its policy approach.

ค่าเงินปอนด์ได้ทะลุลงต่ำกว่าช่วงการรวมตัวราคาขณะที่ทั้ง RSI และ MACD กำลังเคลื่อนตัวลง ซึ่งบ่งชี้ว่า Cable กำลังส่งสัญญาณขาลง 

ระดับแนวต้าน: 1.2640, 1.2780

ระดับแนวรับ : 1.2540, 1.2460

USD/JPY, ครึ่งปีหลัง

The USD/JPY pair has experienced a notable surge, surpassing its recent resistance level of 146.50. This movement can be attributed to differing statements from the heads of the BoJ and the Federal Reserve during the Jackson Hole Economic Symposium. The BoJ’s governor has maintained a persistently dovish stance, contrasting with the Fed’s position. The Japanese central bank remains committed to maintaining its low-interest rates, contingent upon substantial evidence indicating that inflation in Japan is on a sustainable trajectory. In this evolving landscape, investors are grappling with uncertainty about the potential timing of intervention by Japanese authorities to uphold the currency’s value, particularly as it edges closer to the 147.00 mark against the USD.

USD/JPY กำลังซื้อขายสูงขึ้น โดย RSI กำลังเข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป ขณะที่ MACD ตัดผ่านเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่ายังคงมีโมเมนตัมขาขึ้นอยู่ 

ระดับแนวต้าน : 147.20, 148.25

ระดับแนวรับ : 145.60, 145.00

ดาวโจนส์, H1

Although Jerome Powell reiterated concerns about persistently high inflation in the U.S. and emphasised the Federal Reserve’s readiness to implement further rate hikes, he also expressed confidence in the American economy during his statements. Powell highlighted the tight labour market conditions and the signs of recovery in the housing market, both of which reflect the overall strength of the U.S. economy. Interestingly, despite the Fed’s unwavering stance on combating inflation, the market appears to find encouragement in Powell’s confidence. This sentiment is likely bolstered by his positive assessment of the economic landscape. However, given the dynamics at play, the equity market is anticipated to experience heightened volatility as August draws close.

ดัชนีดาวโจนส์เคลื่อนไหวทรงตัวและปัจจุบันอยู่ภายใต้แนวต้านระยะสั้นที่ระดับ 34,500 โดย RSI ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 ขณะที่ MACD เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมของดัชนียังอ่อนแอ 

ระดับแนวต้าน: 34800.00, 35400.00

ระดับการสนับสนุน: 34200.00, 3360.00

เอชเค50,เอช4

Overseas investors have divested themselves of approximately $11 billion worth of shares, indicating a notable decline in confidence in China’s economy, which is still grappling with challenges in returning to its pre-pandemic level of growth. The Chinese equity market remains under pressure, with foreign investors continuing their selling spree for 13 sessions. In a bid to stimulate the market, Chinese authorities have reduced the stamp duty on stock trading by half, a measure that became effective at the beginning of this week. This move has had an immediate impact, leading to an upward surge of more than 500 points in the index, signalling a positive market response to the stimulus initiative.

ดัชนีดีดตัวขึ้นมากกว่า 700 จุดจากจุดต่ำสุดล่าสุด และทะลุระดับแนวต้านไปได้ MACD ตัดผ่านขณะที่ RSI ดีดตัวขึ้นจากเขต oversold ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้ม 

ระดับแนวต้าน : 19130, 19860

ระดับการสนับสนุน: 17570, 16890

น้ำมัน ซีแอล เอช 4

Oil prices managed to recover slightly from their recent monthly low, which was around the $78 level. This resurgence in oil prices can be attributed to the positive outlook prevailing in the market following Jerome Powell’s mention of strong consumer spending and the revival of housing expenditures during the Jackson Hole Economic Symposium. These factors have lent support to the pricing of oil. Conversely, a noteworthy development in the oil industry pertains to the actions of oil drillers in various U.S. shale regions. These drillers are curtailing their operations, a move that is poised to result in a reduction of oil supplies. This decline in supply is expected to contribute to an upward trajectory in oil prices.

ราคาน้ำมันยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องที่บริเวณใกล้ระดับ $80 โดย RSI ดีดตัวกลับและเข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป ขณะที่ MACD ตัดผ่านเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาน้ำมันกำลังกลับตัว

ระดับแนวต้าน: 82.30, 83.20

ระดับสนับสนุน: 79.15, 76.80