ดัชนีตลาดหุ้น: คู่มือสำหรับดัชนีอ้างอิงชั้นนำของโลก

ตลาดหุ้นเป็นตลาดการเงินประเภทหนึ่งที่ซื้อขายหุ้นโดยเฉพาะ หุ้นเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่แสดงถึงการเป็นเจ้าของบางส่วนในบริษัท เทรดเดอร์หรือผู้ลงทุนซื้อหุ้นในบริษัทที่ตนเลือกผ่านตลาดหุ้นในราคาที่กำหนด ราคาหุ้นจะผันผวนและได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่างๆ เช่น เศรษฐกิจ ความรู้สึกของตลาด และข่าวโลก

ราคาหุ้นที่ผันผวนทำให้หุ้นเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่เหมาะสำหรับการซื้อขายเก็งกำไรผ่าน CFD สัญญาส่วนต่างหรือ CFD เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ให้ผู้ซื้อขายและนักลงทุนสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้น ในการซื้อขายเก็งกำไร จะมีการถือสถานะใดๆ ไว้เพียงช่วงเวลาสั้นๆ เท่านั้น และจุดเน้นหลักอยู่ที่การซื้อและขายสินทรัพย์อย่างรวดเร็วเพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาที่น้อยที่สุด 

ดัชนีตลาดหุ้นถือเป็นปัจจัยสำคัญอย่างหนึ่งของตลาดหุ้น ซึ่งเป็นตัวชี้วัดทางสถิติที่แสดงผลการดำเนินงานของกลุ่มหุ้นหรือสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมหนึ่ง ดัชนีเหล่านี้มีความสำคัญมากในตลาดการเงิน เนื่องจากใช้ในการตัดสินตลาดโดยรวมของอุตสาหกรรมนั้นๆ อุตสาหกรรมที่สำคัญที่สุดบางส่วนได้แก่ เทคโนโลยี การเกษตร การธนาคาร และอุตสาหกรรมอาวุธ ดัชนีที่มีชื่อเสียงบางส่วนได้แก่ S&P 500 ซึ่งติดตามบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่ง NASDAQ Composite ซึ่งเป็นดัชนีที่เน้นด้านเทคโนโลยี และ FTSE 100 ซึ่งติดตามบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 100 อันดับแรกในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน 

Indices serve as a benchmark for measuring and judging market performance. Their price movements reflect how the broader market is moving. Indices are also a great source of measuring an industry’s performance over time. This is why long-term investors closely follow indices, as tracking them gives them an idea of where to capitalise on their investment and where to close the trade in the future.  

เนื่องจากการซื้อขายเก็งกำไรสามารถทำได้ผ่าน CFD หุ้นและ CFD ดัชนี ผู้ซื้อขายเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาของดัชนีและทำกำไร การซื้อขายประเภทนี้สามารถทำได้ง่าย ๆ ทางออนไลน์ผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ให้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคแก่ผู้ใช้ การซื้อขาย CFD ทั้งสองวิธี ไม่ว่าจะเป็นการซื้อขายหุ้นหรือดัชนีหุ้น ล้วนมีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง 

ในบทความนี้ เราครอบคลุมทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบเกี่ยวกับดัชนีตลาดหุ้น รวมถึงวิธีการคำนวณ การใช้เป็นเกณฑ์อ้างอิง และอื่นๆ อีกมากมาย  

ดัชนีตลาดคืออะไร?

ดัชนีตลาดเป็นค่าทางสถิติที่แสดงถึงประสิทธิภาพโดยรวมของกลุ่มสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรม ดัชนีตลาดมีอยู่หลายประเภท เช่น ดัชนีตลาดหุ้นและดัชนีตลาดฟอเร็กซ์ การใช้ดัชนีเหล่านี้จะช่วยให้เทรดเดอร์ทราบข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทิศทางของตลาด บริษัทใดบ้างที่กำลังเติบโต บริษัทใดที่อาจขาดหายไป เป็นต้น 

ดัชนีตลาดสามารถแบ่งตามโครงสร้างได้เป็น 3 ประเภท ได้แก่ ดัชนีถ่วงน้ำหนักที่แม่นยำ ดัชนีมูลค่าตลาด และดัชนีถ่วงน้ำหนักเท่ากัน ในดัชนีถ่วงน้ำหนักตามราคา หุ้นแต่ละตัวจะถ่วงน้ำหนักตามราคาหุ้น ตัวอย่างเช่น ดัชนี Dow Jones Industrial Average เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักตามราคา ดัชนีมูลค่าตลาดประกอบด้วยบริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงกว่า เช่น S&P 500 เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาด สุดท้าย ดัชนีถ่วงน้ำหนักเท่ากันประกอบด้วยส่วนประกอบที่มีน้ำหนักเท่ากันโดยไม่คำนึงถึงราคาหุ้นและมูลค่าตลาด 

ดัชนีตลาดแสดงถึงกลุ่มสินทรัพย์ โดยแต่ละสินทรัพย์จะเรียกว่าเป็นส่วนประกอบของดัชนีหรือส่วนประกอบของดัชนี ตัวอย่างเช่น Apple เป็นส่วนประกอบของดัชนี Nasdaq ส่วนประกอบเหล่านี้ได้รับการคัดเลือกมาอย่างรอบคอบและจัดวางอย่างพิถีพิถันในดัชนีโดยพิจารณาจากราคาหน่วยหุ้น ผลงานตามช่วงเวลา และความนิยมในหมวดหมู่นั้นๆ 

หากดัชนีที่อิงตามเทคโนโลยีมีผลงานดีในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ก็สามารถสันนิษฐานได้ว่าอุตสาหกรรมเทคโนโลยีกำลังเติบโตและผู้คนต่างให้ความสนใจในภาคส่วนนี้ ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงนักลงทุนที่อาจลงทุนเพิ่ม และรัฐบาลอาจเสนอเงินอุดหนุนหรือออกนโยบายใหม่เพื่อเอื้อประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมเทคโนโลยี 

This is why it is often said that the market indices act as indicators of the economic health of a sector, state, and country. These indices offer insights into the general market performance and shed light on sector-specific information, portraying true market and investor sentiment. All these factors are used to judge the state’s economic health. It is a win-win situation for everyone if the indices perform well, except for the speculative traders who speculated that the price of a certain index will go down.  

ดัชนีตลาดหุ้นคำนวณอย่างไร

Now that we know what stock market indices are let us look at how they are calculated. The most widely known method of calculating stock market indices is through weighting methods. These methods determine how each individual stock contributes to the index’s overall value. Generally, there are three weight-based methods for calculating stock market indices:

ดัชนีถ่วงน้ำหนักราคา 

This method calculates the overall index value based on each company’s share price. This method is very well-known because stocks with higher share prices have a greater effect on the index’s performance regardless of the size and value of the company in the market. The formula for calculating a price-weighted index is:

น้ำหนัก = SP1/(SPI + SP2 +… + Sn)

โดยที่ SP = ราคาหุ้นของบริษัทที่เป็นส่วนหนึ่งของดัชนี ตัวอย่างที่ใหญ่ที่สุดของดัชนีถ่วงน้ำหนักราคาคือดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ซึ่งประกอบด้วย 30 บริษัทชั้นนำของสหรัฐอเมริกา 

ดัชนีถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาด 

This method is based on a company’s outstanding shares in the market. The higher a company’s market cap, its influence on the indices increases. To calculate a market-capitalization-weighted index, the following equation is used:

มูลค่าตลาด = ราคาต่อหุ้น × จำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้

ตัวอย่างที่โด่งดังที่สุดของดัชนีถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดคือ S&P 500 ซึ่งติดตามบริษัท 500 อันดับแรกในสหรัฐอเมริกา 

ดัชนีถ่วงน้ำหนักเท่ากัน 

ดัชนีถ่วงน้ำหนักเท่ากันจะคำนวณโดยไม่คำนึงถึงราคาหุ้นและมูลค่าตลาด ซึ่งหมายความว่าแต่ละองค์ประกอบมีอิทธิพลต่อมูลค่าดัชนีโดยรวมเท่าๆ กัน ต่อไปนี้คือสูตรในการคำนวณดัชนีถ่วงน้ำหนักเท่ากัน:

มูลค่า EWI = (ราคาหุ้น 1*น้ำหนักที่กำหนด) + (ราคาหุ้น 2*น้ำหนักที่กำหนด) + (ราคาหุ้น 3*น้ำหนักที่กำหนด) + (ราคาหุ้น N*น้ำหนักที่กำหนด)

ตัวอย่างที่ดีคือดัชนี S&P 500 Equal Weight 

ดัชนีตลาดหุ้นชั้นนำ

ที่นี่เราจะมาดูดัชนีที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลกบางส่วน:

ดาวโจนส์ 

Dow Jones เป็นดัชนีที่เก่าแก่ที่สุดดัชนีหนึ่งของโลกและอาจเป็นดัชนีที่มีผู้ติดตามมากที่สุดด้วย โดยดัชนีนี้ติดตามบริษัทจดทะเบียน 30 อันดับแรกในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา ดังนั้นดัชนีนี้จึงถือเป็นดัชนีที่มีประสิทธิภาพในการตัดสินเศรษฐกิจของอเมริกา Dow Jones เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักราคา ส่วนประกอบหลักของ Dow Jones ได้แก่ Apple, Boeing และ Microsoft 

แนสแด็ก

NASDAQ เป็นดัชนีที่ติดตามเฉพาะบริษัทที่ใช้เทคโนโลยีในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา โดยดัชนีนี้ใช้การถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดเป็นหลักและมีชื่อเสียงในด้านเทคโนโลยี ส่วนประกอบที่โดดเด่นที่สุดของ NASDAQ ได้แก่ Apple, Microsoft และ NVIDIA นี่คือสาเหตุที่ดัชนีนี้มีชื่อเสียงในหมู่นักลงทุนระดับโลกและผู้ใหญ่รุ่นใหม่ที่สนใจในเทคโนโลยี ซึ่งต่างก็จับตาดูดัชนีหุ้นนี้อย่างใกล้ชิดเช่นกัน  

ดัชนี FTSE100

ตลาดหลักทรัพย์ไฟแนนเชียลไทมส์หรือ FTSE ติดตาม 100 บริษัทชั้นนำตามมูลค่าตลาดในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ดัชนีนี้สะท้อนถึงสภาพเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ดังนั้นจึงเป็นดัชนีที่สำคัญมากที่ต้องติดตาม ส่วนประกอบที่โดดเด่นที่สุดของ FTSE 100 ได้แก่ AstraZeneca และ Unilever

นิเคอิ 225

Nikkei 25 is a Japanese-based price-weighted index that tracks 225 leading companies on the Tokyo Stock Exchange (TSE). It reflects the country’s economic trends. Mitsubishi and Toyota are the most notable components of the Nikkei 225 index. 

นอกจากนี้ เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงดัชนีต่างๆ ได้มากมาย สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจวัตถุประสงค์ของดัชนีก่อนทำการซื้อขาย แพลตฟอร์มการซื้อขายต่างๆ เสนอข้อมูลบางส่วนเกี่ยวกับดัชนีที่คุณติดตามหรือต้องการซื้อขาย แต่ขอแนะนำอย่างยิ่งให้คุณทำการค้นคว้าด้วยตัวเอง นอกจากนี้ สำหรับผู้เริ่มต้นในการซื้อขาย เราขอแนะนำให้ใช้บัญชีสาธิตเพื่อฝึกฝนก่อน บัญชีสาธิตคือบัญชีซื้อขายที่จำลองสถานการณ์และเงื่อนไขในโลกแห่งความเป็นจริง ซึ่งเทรดเดอร์สามารถซื้อขายและดูผลลัพธ์ได้โดยไม่ต้องใช้เงินจริง ซึ่งมีประโยชน์เพราะเทรดเดอร์จะเรียนรู้ที่จะใช้แพลตฟอร์ม ตัดสินใจอย่างรวดเร็ว และสามารถเรียนรู้ที่จะคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งทั้งหมดนี้จำเป็นสำหรับการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ 

บทบาทของดัชนีในการซื้อขาย CFD

ดัชนีนั้นอิงตามหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ปัจจัยหลายประการ เช่น เศรษฐกิจ แนวโน้มตลาด ข่าวโลก การเปลี่ยนแปลงนโยบาย และความรู้สึกของสาธารณชน ล้วนส่งผลต่อราคาของบริษัทเหล่านี้ ผลงานของบริษัท และอื่นๆ อีกหลายประการ ดังนั้น ราคาหุ้นจึงอาจผันผวนได้มาก กลยุทธ์การซื้อขายดัชนีที่พบได้บ่อยที่สุดคือการถือครองตำแหน่งเป็นเวลานาน ซึ่งนักลงทุนไม่ต้องกังวลหากเกิดความผันผวนเพียงเล็กน้อย เนื่องจากการลงทุนจะประสบความสำเร็จในอีกหลายปีข้างหน้า 

เนื่องมาจากความผันผวนเหล่านี้ เทคนิคการซื้อขายอีกแบบหนึ่งจึงถูกมองเห็น นั่นคือการซื้อขายเก็งกำไรโดยใช้ CFD สัญญาส่วนต่างหรือ CFD เป็นกลยุทธ์ที่ผู้ซื้อขายใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาดัชนีโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ ผู้ซื้อขายจะถือสถานะไว้เป็นระยะเวลาสั้นๆ และขายเมื่อทำกำไรได้ มิฉะนั้นอาจขาดทุนในทันที เทคนิคนี้มีความน่าสนใจมาก เนื่องจากช่วยให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น มีเลเวอเรจมากขึ้น และมีศักยภาพในการทำกำไรในตลาดขาขึ้นหรือขาลง ท้ายที่สุดแล้ว สิ่งสำคัญคือการเก็งกำไรที่แม่นยำ ไม่ใช่ราคาหุ้นที่เคลื่อนไหวขึ้น 

การซื้อขาย CFD ดัชนีมีความเสี่ยงหลายประการ ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างกะทันหันและไม่คาดคิดซึ่งอาจทำให้เกิดการสูญเสีย ผู้ซื้อขายอาจต้องเผชิญความเสี่ยงจากมูลค่าเต็มของสถานะ และการเรียกหลักประกัน ซึ่งโบรกเกอร์อาจเรียกร้องเงินเพิ่มเติมเพื่อรักษาสถานะหากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงข้ามกับสถานะของผู้ซื้อขาย โชคดีที่ในการซื้อขาย CFD ผู้ซื้อขายสามารถใช้เทคนิคหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหลายวิธีเพื่อช่วยให้พวกเขาไม่สูญเสียอย่างกะทันหัน รวมถึงคำสั่ง stop-loss คำสั่ง take-profit และการเปิดใช้งานตัวบ่งชี้ทางเทคนิค 

ดัชนีภูมิภาค

ดัชนีภูมิภาคต่างจากดัชนีที่ติดตามบริษัทชั้นนำระดับโลกไม่ว่าจะตามราคาหุ้นหรือมูลค่าตลาด ดัชนีภูมิภาคจะติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทภายในภูมิภาคเศรษฐกิจเฉพาะหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง ซึ่งเป็นสาเหตุว่าทำไมจึงเรียกว่าดัชนีภูมิภาค ดัชนีเหล่านี้มีความสำคัญเท่าเทียมกันสำหรับดัชนีระดับโลก เนื่องจากดัชนีเหล่านี้ให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับพื้นที่พื้นฐานที่น่าสนใจ ดัชนีภูมิภาคที่มีชื่อเสียงที่สุดสองดัชนี ได้แก่ ASX 200 ในออสเตรเลียและ DAX ในเยอรมนี เราจะมาดูรายละเอียดกันดังนี้:

เอเอสเอ็กซ์ 200 

ดัชนีออสเตรเลียนี้ติดตาม 200 บริษัทชั้นนำในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย ซึ่งบริษัทในภาคการเงิน การดูแลสุขภาพ และเหมืองแร่ครองส่วนแบ่งตลาด ดังนั้น ดัชนีนี้จึงเป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งถึงสุขภาพเศรษฐกิจของออสเตรเลีย ดัชนีนี้ถือเป็นดัชนีติดตามที่สำคัญเนื่องจากออสเตรเลียเป็นผู้ส่งออกถ่านหินรายใหญ่ของโลกและได้รับการยอมรับอย่างสูงในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก 

แด็กซ์ 

ดัชนี DAX ติดตามบริษัทชั้นนำ 40 แห่งของเยอรมนีที่ซื้อขายหุ้นมากที่สุด ดัชนีนี้จึงเป็นตัวชี้วัดสำคัญของเศรษฐกิจยุโรปโดยรวมและความมั่นคง ดัชนีประกอบด้วยองค์ประกอบที่เกี่ยวข้องกับภาคการธนาคาร การดูแลสุขภาพ เทคโนโลยี และอุตสาหกรรม

ดัชนีเหล่านี้อาจเป็นดัชนีระดับภูมิภาค แต่มีผลกระทบต่อตลาดโลกในหลายๆ ด้าน นี่คือเหตุผลที่การติดตามดัชนีเหล่านี้จึงมีความจำเป็นและแนะนำอย่างยิ่งสำหรับผู้ซื้อขายและนักลงทุน 

ข้อดีของการติดตามดัชนี

ตอนนี้เรารู้แล้วว่าดัชนีคืออะไร ลักษณะเฉพาะ ส่วนประกอบ การทำงาน และอื่นๆ อีกมากมาย มาดูข้อดีของดัชนีเหล่านี้กัน 

แนวโน้มตลาด

ประการแรกและสำคัญที่สุด ดัชนีสะท้อนถึงแนวโน้มตลาดโดยรวม ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อเทรดเดอร์ทุกคน โดยอิงจากข้อมูลที่รวบรวมได้จากที่นี่ เทรดเดอร์สามารถตัดสินใจได้อย่างเหมาะสม และอาจตัดสินใจเกี่ยวกับจุดเข้าและจุดออกจากการเทรดที่เหมาะสมที่สุด 

ภาคส่วนสุขภาพ

เนื่องจากดัชนีบางตัวติดตามบริษัทเฉพาะภาคส่วน จึงสามารถเป็นแหล่งข้อมูลที่ดีเกี่ยวกับสถานะและประสิทธิภาพของภาคส่วนนั้นๆ ได้ 

การดำเนินงานด้านเศรษฐกิจ 

Bigger indices like the S&P 500 cover major sectors of the economy. Tracking such indices can reflect the country’s overall economic performance.

การเปรียบเทียบประสิทธิภาพ

ข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดของดัชนีใดๆ ก็คือ ดัชนีเหล่านี้มักใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานในการวัดผลการดำเนินงานของพอร์ตโฟลิโอ 

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดัชนีตลาดหุ้น

ดัชนีตลาดหุ้นคืออะไร? 

The stock market indices are a statistical measure that presents the performance of a group of similar stocks or assets in an industry. Indices serve as a benchmark for measuring and judging market performance. Their price movements reflect how the broader market is moving. Indices are also a great source of measuring an industry’s performance over time.

มีการคำนวณอย่างไร? 

The most widely known method of calculating stock market indices is weighting. This method determines how each individual stock contributes to the index’s overall value. There are three ways of calculating stock market indices: precise-weighted, market-capitalisation, and equal-weighted. In a price-weighted index, each stock is weighted according to its share price A market-capitalization index contains companies with a larger market cap. Finally, the equal-weighted index contains components with the same weight regardless of their share price and market cap. 

ดัชนีมีบทบาทอย่างไรในการซื้อขาย CFD เชิงเก็งกำไร?

ราคาหุ้นที่ผันผวนทำให้หุ้นเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่เหมาะสำหรับการซื้อขายเก็งกำไรผ่าน CFD สัญญาส่วนต่างหรือ CFD เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ให้ผู้ซื้อขายและนักลงทุนสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้น ในการซื้อขายเก็งกำไร จะมีการถือสถานะใดๆ ไว้เพียงช่วงเวลาสั้นๆ เท่านั้น และจุดเน้นหลักอยู่ที่การซื้อและขายสินทรัพย์อย่างรวดเร็วเพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาที่น้อยที่สุด 

ดัชนีตลาดหุ้นเป็นตัวชี้วัดทางสถิติที่แสดงถึงประสิทธิภาพของกลุ่มหุ้นหรือสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรม อุตสาหกรรมที่สำคัญที่สุดบางส่วนได้แก่ เทคโนโลยี การเกษตร การธนาคาร และอุตสาหกรรมอาวุธ ดัชนีที่มีชื่อเสียงบางส่วนได้แก่ S&P 500 ซึ่งติดตามบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่ง NASDAQ Composite ซึ่งเป็นดัชนีที่เน้นด้านเทคโนโลยี และ FTSE 100 ซึ่งติดตามบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 100 อันดับแรกในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ดัชนีเหล่านี้มีความสำคัญมากในตลาดการเงิน เนื่องจากใช้ในการตัดสินตลาดโดยรวมของอุตสาหกรรมนั้นๆ

Indices serve as a benchmark for measuring and judging market performance. Their price movements reflect how the broader market is moving. Indices are also a great source of measuring an industry’s performance over time. This is why long-term investors closely follow indices. Tracking them gives them an idea of where to capitalise on their investment and where to close the trade in the future. Indices can be tricky for beginner traders, so we recommend practising on a demo account before tackling the real world of financial trading.