ทองคำถอยกลับหลังจากทำลายจุดสูงสุดใหม่

สรุปภาพรวมตลาด

ตลาดยังคงให้ความสนใจกับคำให้การของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อวุฒิสภาในรอบครึ่งปี โดยเขาย้ำว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 100 จุดพื้นฐานจากจุดสูงสุด พาวเวลล์เน้นย้ำว่าแม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะยังคงแข็งแกร่ง แต่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องก็เป็นเหตุผลเพียงพอที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปอย่างอดทน น้ำเสียงที่แข็งกร้าวของเขาทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น โดยดัชนีดอลลาร์ (DXY) กลับมาฟื้นตัวเหนือระดับ 108.00 จุด ซึ่งพลิกกลับแนวโน้มขาลงก่อนหน้านี้

ตลาดหุ้นผันผวนภายใต้มุมมองที่ระมัดระวังของพาวเวลล์ โดยดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวทรงตัวในสัปดาห์นี้ เนื่องจากนักลงทุนเริ่มเข้าใจท่าทีของเฟด นักลงทุนในตลาดต่างให้ความสนใจกับการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันนี้และคำให้การของพาวเวลล์ในวันที่สอง เพื่อรับทราบข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟดและการเคลื่อนไหวของราคาดอลลาร์

ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำพุ่งขึ้นเหนือระดับ $2,900 เป็นครั้งแรก โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง ก่อนที่จะถูกเทขายทำกำไร ส่งผลให้ราคากลับมาต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่สำคัญ คาดว่าทองคำจะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ $2,880 ขณะที่ผู้ซื้อขายรอปัจจัยกระตุ้นใหม่เพื่อขยายการพุ่งขึ้น

ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบก็พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเพิ่มขึ้นกว่า 3% จากระดับต่ำสุดเมื่อไม่นานนี้ การพุ่งสูงขึ้นดังกล่าวเกิดขึ้นขณะที่สหรัฐฯ เพิ่มการคว่ำบาตรน้ำมันดิบของรัสเซียและอิหร่าน โดยกำหนดเป้าหมายการขนส่งน้ำมันเพื่อเพิ่มแรงกดดันต่อการส่งออกของทั้งสองประเทศ นอกจากนี้ ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางซึ่งรุนแรงขึ้นจากข้อพิพาทเรื่องการเจรจาจับตัวประกัน ก็ยิ่งทำให้ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพุ่งสูงขึ้น และราคาน้ำมันดิบก็พุ่งสูงขึ้นด้วย

---

เดิมพันการขึ้นอัตราปัจจุบัน 19 มีนาคม การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ: 

ที่มา: เครื่องมือ CME Fedwatch

0 จุดต่อวินาที (91.50%) เทียบกับ -25 จุดต่อวินาที (8.5%)

ภาพรวมตลาด

ปฏิทินเศรษฐกิจ

(เวลาระบบ MT4)

ที่มา: MQL5 

ความเคลื่อนไหวของตลาด

ดอลลาร์_ดัชนี X, H4

ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ย้ำว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่รีบลดอัตราดอกเบี้ย โดยเน้นย้ำแนวทางที่อดทนก่อนจะลดต้นทุนการกู้ยืม หลังจากให้การเป็นพยาน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงสูงในขณะที่หุ้นผันผวน ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่ยังคงคาดหวังไว้ โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะกำหนดราคาได้ครบถ้วนจนกว่าจะถึงเดือนกันยายน และคาดว่าจะมีการปรับลดน้อยกว่าสองครั้งในปี 2568 เนื่องจากไม่มีเรื่องน่าประหลาดใจ ดอลลาร์สหรัฐจึงยังคงทรงตัว โดยทดสอบระดับแนวรับที่สำคัญ

ดัชนีดอลลาร์กำลังซื้อขายในทิศทางขาลงหลังจากการย้อนกลับก่อนหน้านี้จากระดับแนวต้าน MACD แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ RSI อยู่ที่ 45 ซึ่งบ่งชี้ว่าดัชนีอาจสูญเสียต่อเนื่องเนื่องจาก RSI อยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง 

ระดับแนวต้าน: 108.35, 109.90

ระดับแนวรับ : 107.35, 106.50

XAU/USD, ครึ่งหลัง

ราคาทองคำปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงขายทำกำไรและการปรับฐานทางเทคนิคหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่เพิ่มขึ้นยังกดดันราคาทองคำ เนื่องจากความเห็นของพาวเวลล์ระบุว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นเวลานานขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะยาวของทองคำยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความไม่แน่นอนของสงครามการค้าที่ยังคงดำเนินต่อไป ปัจจุบัน นักลงทุนกำลังเปลี่ยนความสนใจไปที่รายงานเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ ซึ่งอาจทำให้ทองคำและดอลลาร์ผันผวนอย่างมาก

ราคาทองคำเคลื่อนไหวต่ำลงขณะที่กำลังทดสอบระดับแนวรับ MACD แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ RSI อยู่ที่ 56 ซึ่งบ่งชี้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์อาจขยายการขาดทุนหลังจากทะลุแนวรับ เนื่องจาก RSI ถอยกลับอย่างรวดเร็วจากบริเวณซื้อมากเกินไป 

ระดับแนวต้าน: 2960.00, 3000.00

ระดับการสนับสนุน: 2875.00, 2755.00

---

ปอนด์/ดอลลาร์สหรัฐ, 4 ชั่วโมง

คู่ GBP/USD ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในสัปดาห์ แต่กำลังเผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งที่ระดับ 1.2450 การทะลุผ่านจุดต่ำสุดที่ชัดเจนเหนือเกณฑ์นี้อาจเป็นสัญญาณว่าคู่เงินนี้มีแนวโน้มขาขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม แรงหนุนขาขึ้นยังคงเปราะบาง เนื่องจากผู้ซื้อขายเตรียมรับการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันนี้ ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะแข็งแกร่งขึ้น ซึ่งอาจตอกย้ำความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะระมัดระวังมากขึ้น และดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น ซึ่งจะจำกัดการเพิ่มขึ้นต่อไปของ GBP/USD นอกจากนี้ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ยังเตรียมสรุปคำให้การเป็นเวลา 2 วันในวันนี้อีกด้วย คำพูดที่แข็งกร้าวใดๆ ที่ตอกย้ำจุดยืนที่อดทนของเฟดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจช่วยสนับสนุนดอลลาร์เพิ่มเติมและส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของปอนด์

GBP/USD ฟื้นตัวและซื้อขายผ่านจุดสูงสุดก่อนหน้า บ่งชี้ว่าคู่เงินนี้มีแนวโน้มกลับตัว RSI กำลังฟื้นตัวในขณะที่ MACD กำลังเข้าใกล้เส้นศูนย์ บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังหายไป 

ระดับแนวต้าน: 1.2460, 1.2610

ระดับแนวรับ : 1.2375, 1.2300

---

ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ, H4

EUR/USD ทำกำไรจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงในการซื้อขายล่าสุด โดยดัชนีดอลลาร์ (DXY) ลดลงเกือบ 0.51 จุดอ้างอิง 3T อย่างไรก็ตาม คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ภายใต้แนวต้านขาลงในระยะยาว ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลง ความรู้สึกของนักลงทุนที่มีต่อสกุลเงินยูโรได้รับผลกระทบหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ขู่ที่จะขึ้นภาษีศุลกากรต่อยูโรโซนอีกครั้ง ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของการค้าที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐยังทำให้เกิดความกลัวว่าอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และยูโรโซนจะขยายกว้างขึ้น ส่งผลให้คู่สกุลเงินนี้ยิ่งกดดันมากขึ้น 

EUR/USD ฟื้นตัวขึ้น แต่คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงระยะยาว RSI เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 50 ขณะที่ MACD ก็เคลื่อนไหวใกล้เส้นศูนย์เช่นกัน ตัวบ่งชี้โมเมนตัมทั้งสองตัวชี้ให้เห็นสัญญาณเป็นกลางสำหรับคู่สกุลเงินนี้ 

ระดับแนวต้าน: 1.0458, 1.0594

ระดับแนวรับ : 1.0260, 1.0150

---

ดอลลาร์/ดอลลาร์แคนาดา, H4

USD/CAD คาดว่าจะฟื้นตัวขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น เนื่องจากเฟดไม่ได้ส่งสัญญาณว่าจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร่งด่วน ความเชื่อมั่นของดอลลาร์จึงยังคงดีอยู่ ในขณะเดียวกัน แคนาดาก็เผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากการประกาศภาษีการค้าของสหรัฐฯ เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์แคนาดา เมื่อพิจารณาจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์และความเป็นไปได้ที่ดอลลาร์แคนาดาจะอ่อนค่าลง USD/CAD จึงยังคงมีแนวโน้มเป็นขาขึ้น

USD/CAD กำลังซื้อขายในระดับต่ำลงในขณะที่กำลังทดสอบระดับแนวรับ MACD แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง ในขณะที่ RSI อยู่ที่ 40 ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่เงินนี้อาจขยายการขาดทุนหลังจากทะลุแนวรับ เนื่องจาก RSI ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง 

ระดับแนวต้าน: 1.4450, 1.4595

ระดับแนวรับ : 1.4280, 1.4140

---

USD/JPY, ครึ่งปีหลัง: 

USD/JPY ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง โดยเกือบจะลบล้างการขาดทุนในสัปดาห์ที่แล้วได้ เนื่องจากดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากท่าทีแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐและการขู่ขึ้นภาษีการค้าจากประธานาธิบดีทรัมป์อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การคาดเดาเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในเดือนมีนาคมมีมากขึ้นเรื่อยๆ โดยได้รับแรงหนุนจากสัญญาณของความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจในญี่ปุ่น หาก BoJ ดำเนินการใช้นโยบายเข้มงวดมากขึ้น แรงกดดันด้านลบต่อคู่สกุลเงินอาจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเยน

คู่ USD/JPY พุ่งขึ้นมากกว่า 1.5% ตั้งแต่วันจันทร์ ซึ่งส่งสัญญาณว่าแนวโน้มอาจพลิกกลับ อย่างไรก็ตาม คู่นี้กำลังเผชิญกับโซนแนวต้านสำคัญใกล้ระดับ 154 ซึ่งหากแนวต้านของแนวโน้มขาลงมาบรรจบกับแนวรับก่อนหน้า อาจปิดกั้นแนวโน้มขาขึ้นได้อีก ในขณะเดียวกัน RSI ก็พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่การตัดกันของ MACD ที่จุดต่ำสุดบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังจางหายไป

ระดับแนวต้าน: 154.10, 156.25

ระดับสนับสนุน: 152.20, 149.30

---

น้ำมันดิบ H4

ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ เนื่องมาจากมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ต่อแหล่งน้ำมันของรัสเซียและอิหร่าน และความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น มาตรการของสหรัฐฯ ที่กำหนดเป้าหมายเรือบรรทุกน้ำมัน ผู้ผลิต และบริษัทประกันภัย ส่งผลให้การขนส่งน้ำมันของรัสเซียไปยังจีนและอินเดียหยุดชะงัก ขณะที่มาตรการคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมันของอิหร่านครั้งใหม่ทำให้อุปทานตึงตัวมากขึ้น แม้จะมีข้อกังวลว่าภาษีการค้าอาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกและเงินเฟ้อเชื้อเพลิง แต่ความเสี่ยงด้านอุปทานยังคงหนุนราคาน้ำมันดิบ

ราคาน้ำมันดิบเคลื่อนไหวต่ำลงขณะที่กำลังทดสอบระดับแนวรับ MACD แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง ขณะที่ RSI อยู่ที่ 62 ซึ่งบ่งชี้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์อาจขยายการขาดทุนหลังจากทะลุแนวรับ เนื่องจาก RSI ถอยกลับจากบริเวณซื้อมากเกินไป 

ระดับแนวต้าน : 74.30 75.45

ระดับสนับสนุน: 72.85, 70.55