วิธีการลงทุนและซื้อขายทองคำ

ทองคำถูกใช้เป็นสินทรัพย์สำรองมาเป็นเวลานับพันปี จนถึงทุกวันนี้ ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง โดยมีมูลค่าการซื้อขายนับแสนล้านเหรียญต่อวัน

เนื้อหา:

1. ทองคำคืออะไร?
2. อะไรบ้างที่ส่งผลต่อราคาทองคำ?
3. เหตุใดจึงควรลงทุนและซื้อขายทองคำ?
4. จะเริ่มต้นซื้อขายทองคำอย่างไร?
5. อ่านและวิเคราะห์ราคาทองคำอย่างไร?
6. การซื้อขายทองคำ CFD

1. ทองคำคืออะไร?

คำถามนี้อาจดูเหมือนเป็นคำถามที่มีคำตอบที่ชัดเจน แต่ทองคำคืออะไรกันแน่ และทำไมจึงต้องมีการซื้อขายทองคำ ทุกคนทราบดีว่าทองคำเป็นโลหะมีค่าที่ถูกใช้เป็นสิ่งกำหนดมูลค่ามาเป็นเวลานับพันปี มีหลายสาเหตุที่ทำให้ทองคำได้รับความนิยม รวมถึงความหายากและคุณสมบัติทางกายภาพ ทองคำอาจหายากกว่าโลหะทั่วไป เช่น เหล็กหรือทองแดง แต่ก็ไม่ได้หายากจนมีอุปทานไม่เพียงพอที่จะใช้เป็นสกุลเงินได้

ประการที่สอง คุณสมบัติทางกายภาพของทองคำทำให้ผู้คนสนใจที่จะถือครองไว้ ทองคำไม่มีปฏิกิริยาและไม่กัดกร่อนเหมือนเหล็กหรือทองแดง จุดหลอมเหลวที่ค่อนข้างต่ำทำให้ใช้งานได้ง่าย ในขณะที่น้ำหนักทำให้รู้สึกว่ามีน้ำหนักมาก ซึ่งเป็นสิ่งที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเหรียญทองถูกใช้เป็นสกุลเงินทั่วไปในอดีต

ในความเป็นจริง แม้จะมีการนำเงินกระดาษมาใช้ในช่วงประวัติศาสตร์สมัยใหม่ส่วนใหญ่แล้ว มาตรฐานทองคำก็ยังคงใช้อยู่ ซึ่งเป็นการกำหนดมูลค่าของสกุลเงินให้สัมพันธ์กับปริมาณทองคำที่สำรองไว้ และเป็นที่ที่เงินกระดาษสามารถแลกเปลี่ยนเป็นทองคำในปริมาณคงที่ได้อย่างอิสระ มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลงเมื่อประธานาธิบดีนิกสันแห่งสหรัฐฯ หยุดการแปลงทองคำเป็นดอลลาร์สหรัฐ (ในอัตราคงที่ที่ $35 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ทรอย) ซึ่งเท่ากับเป็นการยุติข้อตกลงเบรตตันวูดส์ลงโดยปริยาย

กล่าวได้ว่าประเทศที่มีอำนาจอธิปไตยหลายแห่ง เช่น สหรัฐอเมริกาและเยอรมนี ยังคงถือครองทองคำสำรองไว้จำนวนมาก และการซื้อขายทองคำยังคงเป็นที่นิยมอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งด้วยการถือกำเนิดของการซื้อขายออนไลน์

2. อะไรบ้างที่ส่งผลต่อราคาทองคำ?

อัตราราคาทองคำถูกกำหนดอย่างไร เนื่องจากทองคำมีบทบาทหลายอย่าง เช่น เป็นตัวเก็บมูลค่า เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ เป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ปัจจัยหลายประการจึงส่งผลต่อราคา ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของประเทศ ไปจนถึงอัตราการผลิตทองคำ

ปัจจัยที่มีผลต่อราคาทองคำ

การเติบโตทางเศรษฐกิจ: นอกเหนือจากการซื้อขายแล้ว ทองคำยังมีประโยชน์ในทางปฏิบัติ เช่น การนำไปใช้ทำเครื่องประดับและเทคโนโลยี ซึ่งความต้องการจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโต สำหรับเครื่องประดับ สิ่งนี้เป็นจริงโดยเฉพาะในประเทศอย่างจีนและอินเดีย ซึ่งชนชั้นกลางที่ขยายตัวอย่างรวดเร็วเป็นแรงผลักดันความต้องการเครื่องประดับและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคเป็นส่วนใหญ่ ในปี 2021 ความต้องการเครื่องประดับและเทคโนโลยีรวมกันอยู่ที่มากกว่า 63% การเติบโตทางเศรษฐกิจยังกระตุ้นความต้องการทองคำแท่งและเหรียญสำหรับการถือครองในระยะยาวอีกด้วย

ต้นทุนโอกาส: ทองคำไม่จ่ายเงินปันผลหรือให้ดอกเบี้ย และถือเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ดังนั้น การถือทองคำจึงเกิดต้นทุนโอกาส เนื่องจากสามารถนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน เช่น พันธบัตรหรือกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ซึ่งโดยปกติแล้วจะได้รับผลกระทบจากนโยบายการเงินดังที่กล่าวไว้ข้างต้น ดังนั้น ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ นักลงทุนมักจะหันไปหาโลหะมีค่า ในขณะเดียวกัน เนื่องจากทองคำมีหน่วยเงินเป็นดอลลาร์สหรัฐ ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง (เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำหรือนโยบายการเงินที่ผ่อนปรน) จะดึงดูดผู้ซื้อทองคำที่ใช้สกุลเงินต่างประเทศ หรือผู้ลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง

จัดหา: ปริมาณทองคำทั้งหมดหรือปริมาณทองคำธาตุที่มีอยู่ทั่วโลกนั้นมีจำกัด นอกเหนือจากวิธีการที่มีราคาแพงมากและไม่สามารถนำไปใช้ได้จริงซึ่งเกี่ยวข้องกับปฏิกิริยานิวเคลียร์หรือเครื่องเร่งอนุภาคแล้ว ทองคำทั้งหมดในโลกจะจำกัดอยู่เพียงสิ่งที่เราสามารถขุดได้เท่านั้น ซึ่งเป็นกระบวนการที่ยากขึ้นและมีราคาแพงขึ้นเมื่อมีการขุดทองคำมากขึ้น ณ ปี 2022 มีทองคำอยู่เหนือพื้นดินประมาณ 201,300 ตัน โดยมีมูลค่าประมาณ $11.78 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก อุตสาหกรรมที่มีความต้องการทองคำมากที่สุดคือเครื่องประดับ ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 50% ของความต้องการทั่วโลก รองลงมาคือความต้องการจากนักลงทุน ผู้ค้าทองคำ และธนาคารกลาง โดยสหรัฐอเมริกาเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด โดยมีมากกว่า 8,133 ตัน รองลงมาคือเยอรมนีซึ่งมี 3,355 ตัน

ความไม่แน่นอนของตลาด: โดยทั่วไปแล้วทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่มีความผันผวนและตลาดมีความไม่แน่นอน เช่น ในช่วงสงครามหรือภัยธรรมชาติครั้งใหญ่ นักลงทุนจะแห่กันมาลงทุนทองคำเพื่อความมั่นคง ตัวอย่างเช่น การรุกรานยูเครนของรัสเซียในช่วงต้นปี 2022 ทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นจากระดับ $1800 ไปเป็นประมาณ $1990

3. เหตุใดจึงควรลงทุนและซื้อขายทองคำ?

เหตุผลสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้การซื้อขายทองคำเป็นที่นิยมคือสภาพคล่อง ในปี 2021 ปริมาณการซื้อขายทองคำเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่มากกว่า $130 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งปริมาณการซื้อขายนี้เทียบเท่ากับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น และมากกว่าปริมาณการซื้อขายหุ้นทั้งหมดในดัชนี Dow Jones รวมกันถึงสองเท่า

เนื่องจากมีชื่อเสียงว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ได้รับความนิยม ทองคำจึงมีปริมาณการซื้อขายที่มากจากกิจกรรมป้องกันความเสี่ยงของผู้ซื้อขายสถาบันที่ซื้อขายทองคำควบคู่ไปกับสกุลเงินและพันธบัตรตามความรู้สึกความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในขณะนั้น

สุดท้ายนี้ การลงทุนในทองคำในระยะยาวถือเป็นวิธีที่ได้รับการยอมรับในการกระจายพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการเตรียมพร้อมสำหรับช่วงเวลาที่มีความผันผวนและไม่แน่นอน

<h3 id="How"?4. วิธีการเริ่มต้นการซื้อขายทองคำ

มีหลายวิธีในการรับความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ วิธีที่ตรงไปตรงมาที่สุดคือการซื้อขายทองคำแบบ Spot ซึ่งเป็นการซื้อหรือขายสินทรัพย์และชำระเงินเกือบจะทันทีโดยไม่ต้องจัดสรรทองคำจริง ราคาทองคำแบบ Spot แสดงถึงมูลค่าการซื้อและขายในปัจจุบัน ซึ่งแตกต่างจากราคาที่ตกลงกันไว้ในอนาคต

การซื้อขายทองคำแท่งโดยทั่วไปจะต้องเปิดบัญชีกับนายหน้าที่เสนอโลหะมีค่าเป็นผลิตภัณฑ์หนึ่ง ทองคำแท่งสามารถซื้อขายได้โดยใช้สัญญาซื้อขายส่วนต่าง ซึ่งให้ข้อดีหลายประการ เช่น การใช้เลเวอเรจ ซึ่งช่วยให้คุณขยายสถานะในการซื้อขายทองคำและเริ่มซื้อขายด้วยเงินทุนที่น้อยลง

วิธีอื่นในการรับความเสี่ยงต่อทองคำ:

กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และหุ้น: กองทุน ETF ทองคำมีทองคำเป็นสินทรัพย์อ้างอิง กองทุน ETF เหล่านี้สามารถถือครองทองคำหรือจัดการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำได้ และสามารถใช้เลเวอเรจได้ หรือในทางกลับกัน (หมายถึงการขายชอร์ตทองคำ) หรือทั้งสองอย่าง ตัวอย่างเช่น SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) ซึ่งปัจจุบันมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ $4.7 พันล้านหน่วย 

นอกจากนี้ยังมีกองทุน ETF และหุ้นที่ลงทุนในบริษัทที่ทำเหมืองทองคำ ซึ่งให้ความเสี่ยงต่อราคาทองคำเพิ่มขึ้นเนื่องจากต้นทุนการขุด ตัวอย่างเช่น หากทองคำ 1 ออนซ์มีมูลค่า $1600 และมีต้นทุนการขุด $800 ดอลลาร์สหรัฐ การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำเป็น $1800 หมายความว่ากำไรเพิ่มขึ้น 25% จากการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ 12.% ยิ่งต้นทุนการขุดใกล้เคียงกับราคาทองคำมากเท่าไร กำไรก็จะยิ่งอ่อนไหวต่อความผันผวนของราคามากขึ้นเท่านั้น

ทองคำล่วงหน้า: สัญญาเหล่านี้เป็นสัญญาที่ทำขึ้นระหว่างสองฝ่าย โดยตกลงกันว่าจะส่งมอบทองคำในราคาคงที่ ณ จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต แม้ว่าสัญญาฟิวเจอร์สทองคำจะมีไว้เพื่อคู่สัญญาโดยเฉพาะในอุตสาหกรรมที่ต้องการทองคำเป็นหลัก เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา แต่หลายฝ่ายยังเก็งกำไรและซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สทองคำด้วย เนื่องจากสัญญาดังกล่าวเป็นสถานะที่มีการกู้ยืมเงิน ซึ่งทำให้ผู้ซื้อขายสามารถถอนทุนของตนออกไปได้ไกลขึ้นโดยแลกกับความเสี่ยงที่มากขึ้น

โดยทั่วไปแล้วราคาทองคำล่วงหน้าจะมีราคาแตกต่างจากราคาตลาดเสมอ เนื่องมาจากต้นทุนการถือครอง (ค่าธรรมเนียมข้ามคืนหรือการต่ออายุ) และอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันระหว่างดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้กำหนดมูลค่าของทองคำ และทองคำซึ่งสามารถเช่าได้

ทองคำกายภาพ: ทองคำแท่งหรือที่เรียกอีกอย่างว่าทองคำแท่งนั้นมีอยู่จริงในรูปแบบต่างๆ เช่น ทองคำแท่ง นอกจากนี้ยังมีเหรียญทอง เช่น เหรียญอเมริกันอีเกิล ซึ่งผลิตและจัดจำหน่ายโดยรัฐบาลที่มีอำนาจอธิปไตย และเหรียญกลม ซึ่งจำหน่ายโดยโรงกษาปณ์เอกชน

การรับส่งทองคำแท่งนั้นไม่เป็นที่นิยมมากนัก เนื่องจากต้องมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม เช่น ค่าจัดเก็บ ค่าประกัน ค่าขนส่ง และค่ารักษาความปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ผู้คนยังคงซื้อทองคำแท่งด้วยเหตุผลหลายประการ ดังนี้

5. วิธีการอ่านและวิเคราะห์ราคาทองคำ

เลเวอเรจในการซื้อขายทองคำคืออะไร?

การเทรดกับโบรกเกอร์ CFD เช่น PU Prime ช่วยให้คุณใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจได้ ซึ่งช่วยให้คุณสามารถเปิดสถานะที่มีขนาดใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนที่น้อยลง ตัวอย่างเช่น เลเวอเรจ 500:1 บน XAUUSD (ทองคำเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ) ช่วยให้คุณสามารถเทรดทองคำมูลค่า $100 x 500 = $50,000 ด้วยราคาเพียง $100 การเคลื่อนไหวของราคาใดๆ ก็จะยิ่งเพิ่มขึ้นตามไปด้วย หากราคาทองคำเพิ่มขึ้นหรือลดลง 0.1% คุณจะทำกำไรหรือขาดทุน $50 ตามลำดับ

ขนาดของสัญญาทองคำคือเท่าใด?

ขนาดมาตรฐานของสัญญาทองคำ 1 สัญญา หรือทองคำ 1 ล็อต คือ 100 ออนซ์ทรอย หรือ 100 ออนซ์

ค่าธรรมเนียมสวอปหรือโรลโอเวอร์ในการซื้อขายทองคำคืออะไร?

โบรกเกอร์ส่วนใหญ่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสวอปหรือค่าธรรมเนียมโรลโอเวอร์ในการถือสถานะในทองคำข้ามคืน ซึ่งถือเป็นต้นทุนในการถือสถานะ โดยคำนวณจากอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันระหว่างการถือสถานะทองคำและดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้กำหนดมูลค่าของทองคำ

การวิเคราะห์ราคาทองคำ

ปัญหาหลักประการหนึ่งที่ผู้ค้าต้องตัดสินใจคือปัจจัยใดที่ทำให้ราคาทองคำเคลื่อนไหว เนื่องจากอาจมีปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อราคาทองคำ ทั้งปัจจัยผลักและปัจจัยดึง

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่เชื่อว่าทองคำสามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้ จะหันมาลงทุนในช่วงที่ราคาผู้บริโภคสูง

อย่างไรก็ตาม ภาวะเงินเฟ้อที่สูงจะกระตุ้นให้เกิดเครื่องมือต่อต้านเงินเฟ้อที่ได้รับความนิยม ซึ่งธนาคารกลาง เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ มักใช้ นั่นคือ การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารที่กู้ยืมจากธนาคารกลางหรือจากธนาคารกลางอื่น ๆ ในขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงจะทำให้ผู้ลงทุนหันหลังให้กับทองคำ เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน (ไม่จ่ายดอกเบี้ย) เหมาะแก่การนำไปใส่เงินในสินทรัพย์ เช่น พันธบัตร

เนื่องจากการระบุสาเหตุที่แน่ชัดของการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอาจเป็นเรื่องยาก ผู้ค้าพื้นฐานอาจเปรียบเทียบความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาทองคำกับแผนภูมิอื่นๆ เช่น ผลตอบแทนพันธบัตรผกผันหรือดัชนีดอลลาร์ นอกจากนี้ การดูแผนภูมิระยะยาวยังมีประโยชน์ในการระบุระดับและรูปแบบราคาหลัก สุดท้าย การดูการเคลื่อนไหวของราคาจากกรอบเวลาต่างๆ ยังช่วยยืนยันหรือกำหนดระดับการหยุดการขาดทุนหรือจุดทำกำไร และป้องกันไม่ให้ปิดตลาดเร็วหรือช้าเกินไป

หากต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม โปรดไปที่ คู่มือความรู้การซื้อขาย PU Prime สำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิค.

6. การซื้อขายทองคำ CFD

สัญญาส่วนต่าง (CFD) สำหรับทองคำกำลังได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้น เนื่องจากผู้ซื้อขายไม่จำเป็นต้องรับทองคำจริง (และจ่ายค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการเก็บรักษาทองคำ) นอกจากนี้ สัญญา CFD ทองคำยังอนุญาตให้ใช้เลเวอเรจเพื่อค้นหาโอกาสในสภาพแวดล้อมที่มีสภาพคล่องสูง

ด้วยการซื้อขายทองคำ CFD เช่นที่ PU Prime เสนอ เทรดเดอร์สามารถเลือกที่จะขายชอร์ตหรือซื้อได้ และใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงโดยอัตโนมัติ เช่น การหยุดการขาดทุนหรือการทำกำไร ซึ่งเป็นสิ่งที่ทำได้ยากสำหรับการซื้อขายทองคำจริง นอกจากนี้ยังใช้ได้กับผลิตภัณฑ์อื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับทองคำที่เสนอด้วย เช่น ETF ทองคำและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ

 โบรกเกอร์อย่าง PU Prime ซึ่งเสนอผลิตภัณฑ์ crypto ควบคู่กับ FX ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และอื่นๆ ยังหมายความว่าคุณสามารถซื้อขายประเภทสินทรัพย์ที่หลากหลายจากบัญชีเดียวได้ ทำให้การจัดการเงินทุนของคุณสะดวกมากยิ่งขึ้น

คำถามที่พบบ่อย

ทองคำจุดหมายถึงอะไร

ทองคำแท่งคือทองคำที่ซื้อขายได้ทันที ราคาทองคำแท่งคือราคาซื้อหรือขายทองคำในปัจจุบันที่ทำธุรกรรมในช่วงเวลาหนึ่ง ไม่ใช่ราคาในอนาคต

คุณสามารถซื้อขายทองคำได้เมื่อใด?

ชั่วโมงการซื้อขายทองคำที่เสนอโดย PU Prime คือตั้งแต่ 01:01 – 23:58 น. (GMT+3) ตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันพฤหัสบดี และ 01:01 – 23:57 น. ในวันศุกร์

วิธีการซื้อขายทองคำมีอะไรบ้าง?

นอกเหนือจากคู่ทองคำมาตรฐานเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (XAUUSD) ยังสามารถซื้อขายโลหะมีค่าเทียบกับยูโร (XAUEUR) ได้อีกด้วย รวมถึงใน ETF อย่าง SPDR Gold (GLD) และ VanEck Jr Gold Miners (GDXJ)

พร้อมหรือยัง? ลงทะเบียนกับ PU Prime วันนี้เพื่อซื้อขายทองคำในเงื่อนไขชั้นนำของอุตสาหกรรม